當(dāng)你糾結(jié)高房?jī)r(jià)時(shí) 中國(guó)真正的富人在買啥？(圖)

上海地王、南京地王、深圳地王，上海離婚潮擠爆民政局！當(dāng)你還在樓市的貪婪和恐懼中煎熬時(shí)，真正的中國(guó)富人早就揮一揮衣袖，去了一片新天地。

本月，興業(yè)銀行和波士頓咨詢公司（BCG）最新的研究報(bào)告《逆勢(shì)增長(zhǎng)全球配置》（Growing Against the Trend with Global Asset Allocation）顯示，中國(guó)股市波動(dòng)、樓市分化和利率下行，推升了多元資產(chǎn)配置要求，而人民幣貶值激發(fā)了更多高凈值人群向海外資產(chǎn)配置傾斜。

中國(guó)錢多，有錢人更多

研究報(bào)告顯示，中國(guó)高凈值人群（HNWIs，high net worth individuals）每年正以加速度態(tài)勢(shì)高速增長(zhǎng)；預(yù)計(jì)到2020年，可投資資產(chǎn)大于600萬人民幣的家庭將達(dá)到388萬戶，年平均增速預(yù)計(jì)可達(dá)13%。不僅如此，這群人的可投資金融資產(chǎn)總額將以15%的速度增長(zhǎng)，明顯高于同期預(yù)設(shè)的6.5%的GDP增速。

這說明中國(guó)的個(gè)人財(cái)富未來會(huì)集中流向于高凈值人群，因此造成的貧富差距也會(huì)越來越大。亞太地區(qū)成為全球個(gè)人財(cái)富增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，中國(guó)的增長(zhǎng)速度又是亞太地區(qū)的領(lǐng)頭羊。

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不看好國(guó)內(nèi)樓市

研報(bào)顯示，2015年高凈值客群增持房產(chǎn)的比例極低，這些高凈值客群近幾年對(duì)房產(chǎn)投資越來越缺乏興趣。

過去20年中，購(gòu)買房產(chǎn)確實(shí)造就了一大批富裕人群。但如今房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)過幾年的宏觀調(diào)控，已經(jīng)告別了高增長(zhǎng)的黃金年代。許多投資者也意識(shí)到房地產(chǎn)投資回報(bào)的不確定，并開始逐步調(diào)整房地產(chǎn)投資的配置比例。

波士頓咨詢表示，2004年，中國(guó)家庭資產(chǎn)配置中房產(chǎn)比例為62%，2012年下降至55%。此外，調(diào)研中超過70%的受訪者認(rèn)為未來1年內(nèi)在中國(guó)部分區(qū)域會(huì)出現(xiàn)房?jī)r(jià)下跌現(xiàn)象。

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“有錢人”都在買啥？

長(zhǎng)期以來，中國(guó)的投資者已經(jīng)習(xí)慣了與經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展同步的高投資收益。波士頓咨詢稱，82%的受訪者表示，希望得到6%及更高的年化收益率。但是，在低息和經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，各類產(chǎn)品收益率均大幅下降，市場(chǎng)缺乏優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會(huì)。

于是，財(cái)富較多，投資渠道較豐富的高凈值人士開始尋求其他機(jī)會(huì)。波士頓咨詢對(duì)可投資產(chǎn)大于600萬和大于3000萬的人群調(diào)研發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)、公募基金和股票是高凈值人群最青睞的投資產(chǎn)品。

調(diào)研還發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)規(guī)模大于3000萬的超高凈值人群，在PE/VC、股票、黃金、海外資產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品上的投資比例明顯比資產(chǎn)規(guī)模600萬以上的人群要高。

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骨子里的“買房情結(jié)”

由于人民幣貶值預(yù)期強(qiáng)烈，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)收益率下降，境外投資價(jià)值凸顯。雖然很多中國(guó)富人具備開闊的國(guó)際視野，但在海外投資的第一個(gè)目標(biāo)，依舊選擇的是房地產(chǎn)。

調(diào)研顯示，在目前有境外資產(chǎn)的私行客戶中，36%的人擁有海外房地產(chǎn)，遙遙領(lǐng)先于其他資產(chǎn)類別。參與調(diào)研的1074名高凈值客戶中有245人明確表示，未來一年內(nèi)，會(huì)增持國(guó)外資產(chǎn)配置，房地產(chǎn)投資幾乎是所有人的首選。

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因?yàn)閷?duì)國(guó)外經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境相對(duì)陌生，進(jìn)行海外投資的高凈值人群普遍比國(guó)內(nèi)更為保守。除了房地產(chǎn)外，固定收益類成為僅次于房地產(chǎn)的第二大投資產(chǎn)品。其次，海外股票、基金、保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)也受到高凈值客戶的廣泛青睞。

近兩年隨著人民幣貶值預(yù)期不斷加強(qiáng)，選擇海外資產(chǎn)配置的人越來越多，尤其是高凈值人群。波士頓咨詢公司預(yù)計(jì)，到2020年，中國(guó)人的海外投資在可投資資產(chǎn)中所占的比例可能會(huì)從目前的4.8%增長(zhǎng)近一倍，達(dá)到9.4%

瑞士《新蘇黎世報(bào)》稱，以后人們慢慢看到，中國(guó)對(duì)大眾開放海外投資的資產(chǎn)門檻正在降低。不僅僅是超級(jí)富豪們、“高凈值個(gè)人”中的廣泛人群未來都將可以給自己的資產(chǎn)組合添上一抹國(guó)際色彩。

當(dāng)你只看到眼前房?jī)r(jià)的茍且時(shí)，富人們已開始追逐海外市場(chǎng)的星辰大海。